La banca española acumula casi el 10% de la colocación de estos productos
ADICAE
advierte de los riesgos de los 'cocos' -bonos convertibles en acciones-
, que ahora suponen la principal ofensiva de la banca para
recapitalizarse a costa de sus clientes -computan como capital de máxima
calidad-, con las preferentes fuera de la comercialización para los
pequeños ahorradores.
El importe de estos productos en Europa ronda los 60.000 millones de euros, de los cuales sólo entre BBVA, Santander y Popular han colocado 5.600 en un año. Además, la banca española prepara diversas emisiones de subordinadas, cédulas y bonos hipotecarios, cédulas territoriales, warrants, cédulas de internacionalización, valores estructurados y otros productos peligrosos para el ahorrador, por valor de 73.000 millones de euros.
El Supervisor Europeo de los Mercados (ESMA) ha lanzado una nota en la que “duda que los inversores sean plenamente conscientes de los peligros de los cocos y que se evalúen los riesgos de manera adecuada para su valoración”.
El importe de estos productos en Europa ronda los 60.000 millones de euros, de los cuales sólo entre BBVA, Santander y Popular han colocado 5.600 en un año. Además, la banca española prepara diversas emisiones de subordinadas, cédulas y bonos hipotecarios, cédulas territoriales, warrants, cédulas de internacionalización, valores estructurados y otros productos peligrosos para el ahorrador, por valor de 73.000 millones de euros.
El Supervisor Europeo de los Mercados (ESMA) ha lanzado una nota en la que “duda que los inversores sean plenamente conscientes de los peligros de los cocos y que se evalúen los riesgos de manera adecuada para su valoración”.
Madrid, 5 de agosto de 2014.-
Una nueva amenaza para los consumidores europeos. Aún sin apagarse el
incendio de las participaciones preferentes, la banca europea fomenta un
nuevo producto complejo con el que recapitalizarse a costa de los
ciudadanos: los bonos convertibles contingentes, denominados 'cocos' en
la jerga financiera. Basilea III -la nueva normativa internacional que
regula la actividad bancaria-, supone el final de las preferentes como
producto financiero con el que las entidades pueden reforzar su
solvencia. De esa necesidad de la banca por seguir reforzando sus
balances surgen otros productos, entre ellos los “cocos”, que computarán
como core capital Tier 1 adicional -capital de máxima calidad-, dentro
del 8% total de recursos propios exigido.
Se trata de productos
complejos y peligrosos para los ahorradores. Son deuda de la entidad que
los emite, que se convierte en acciones si se cumplen varios
requisitos. Cuando el consumidor quiere recuperar lo invertido tiene que
vender las acciones, con el consiguiente riesgo de pérdida de los
ahorros que ello conlleva. Además, antes de la conversión en acciones,
si el capital básico del banco se reduce, el precio del 'coco' también
cae.
De los 60.000 millones de euros en circulación de estos bonos en Europa, España se lleva una parte importante sólo con las emisiones de BBVA, Santander y Popular, con 5.600 millones, casi un 10% del total. De hecho éste último preparaba una nueva ofensiva por 750 millones el 10 de julio, que ha tenido que suspender por la crisis derivada del rescate del Banco Espirito Santo en Portugal.
De los 60.000 millones de euros en circulación de estos bonos en Europa, España se lleva una parte importante sólo con las emisiones de BBVA, Santander y Popular, con 5.600 millones, casi un 10% del total. De hecho éste último preparaba una nueva ofensiva por 750 millones el 10 de julio, que ha tenido que suspender por la crisis derivada del rescate del Banco Espirito Santo en Portugal.
Tal es el riesgo de estos productos que, aunque hasta ahora se han dirigido a inversores cualificados o institucionales, incluso en estos casos la ESMA se ve en la obligación de lanzar una advertencia general. Y es que la Autoridad Europea de Mercados, en la que ADICAE representa a los consumidores españoles, no cree que los usuarios de banca sepan valorar adecuadamente los riesgos que entrañan estos productos, cuya colocación en cualquier caso queda totalmente prohibida para los pequeños ahorradores.
La banca prepara nuevas emisiones de productos complejos
La banca española lleva comercializando 'cocos' más de 2 años, y ADICAE ya ha advertido en anteriores ocasiones de su peligrosidad.
Este producto, incluso, ha sido colocado por la banca a miles de
consumidores mediante los 'canjes' de las participaciones preferentes.
Pero
no son los únicos peligros para el consumidor ya que la banca española
ya prepara colocaciones masivas de cédulas, bonos, deuda subordinada o
warrants que superan los 70.000 millones de euros, amenazas ante las
cuales los ahorradores deben estar más atentos que nunca. ADICAE exige
que la CNMV cumpla con su labor y marque el camino a los bancos,
impidiendo la comercialización de estos productos complejos a
ahorradores de a pie, tal y como ocurrió con las participaciones
preferentes o la deuda subordinada.
ADICAE se suma a la
advertencia lanzada por el supervisor europeo y recuerda a todos los
consumidores que, antes de contratar cualquier producto financiero, es
preciso examinar con detenimiento la letra pequeña de los contratos y
conocer con exactitud todas las cláusulas, para lo que pueden acudir con
sus contratos a cualquier sede de ADICAE, que detectará si existen
cláusulas abusivas.
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